증권 관련주 총정리｜불장에 계좌 폭증…국민 1명당 2개 시대

국내 증시가 강한 상승 흐름을 이어가며 개인·기관 모두 거래대금이 크게 늘었습니다. 특히 신규 계좌 개설이 급증하면서 증권사 실적이 빠르게 개선되고 있습니다.
증권주는 시장 거래대금과 직접적으로 연동되는 대표 수혜 업종으로 상승장에서 가장 탄력적으로 움직입니다.

또 한 가지 중요한 점은, 증권주의 강세는 금융주의 강세로 이어지는 경우가 매우 많다는 것입니다. 거래대금이 폭증하면 예탁금·수신 증가 → 금융지주 실적 개선으로 연결되기 때문에 증권 + 금융은 항상 함께 움직이는 쌍둥이 테마라고도 불립니다.

지금 증권주에 관심이 있다면, 이번 강세장에서 은행·금융지주가 어떻게 움직이는지도 반드시 함께 확인해보세요.

📈 증권 관련주

1) 미래에셋증권 – 초대형 IB + 글로벌 포트폴리오 절대강자

미래에셋증권은 해외 ETF·글로벌 자산 운용에 특화된 국내 최대 초대형 IB로, 해외 비중이 높아 변동성 방어력이 매우 뛰어난 기업입니다. 2025년에도 WM·ETF·IB 부문의 고른 성장과 함께 배당 안정성이 돋보입니다.

✅ 글로벌 ETF·운용 수익 비중 1위

✅ 초대형 IB 딜 수주 능력 보유

✅ 해외·대체자산 다변화로 실적 변동성 최소화

✅ 리테일·WM·IB 모두 성장 중

ETF·운용손익	38%
유가증권평가·처분이익	32%
IB수수료	16%
WM·자산관리수익	10%
기타	4%

강점	글로벌 운용 + 초대형 IB 실적 안정성
포인트	ETF·해외 비중 높아 장기 성장에 유리
배당 정보	주당 600원 / 예상 배당수익률 약 3.0~3.3%

2) 키움증권 – 리테일·MTS 점유율 절대강자

키움증권은 국내 주식 개인투자자 거래대금에 가장 민감하게 실적이 반응하는 기업으로, MTS 시장 점유율 1위를 지속하며 리테일 부문에서 독보적인 경쟁력을 갖고 있습니다.

✅ MTS 사용자·거래대금 점유율 1위

✅ 개인투자자 거래 증가 시 실적 즉시 확대

✅ 신용거래·예탁자산 꾸준한 성장

✅ 낮은 비용 구조 + 높은 영업 레버리지

주식·선물옵션 수수료	47%
MTS 거래 기반 수익	28%
신용거래이자	15%
예탁금이자	7%
기타	3%

강점	압도적인 리테일·MTS 지배력
포인트	시장 거래 증가 시 실적 탄력성 최고
배당 정보	주당 7,500원 / 배당률 약 2.7%

3) 부국증권 – 초안정적 운용 + 고배당 대표주

부국증권은 변동성에 매우 강한 ‘초안정형 포트폴리오’를 보유한 기업으로, 장기간 꾸준한 배당 정책을 유지하며 배당 선호 투자자 사이에서 높은 인기입니다.

✅ 20년 가까운 고배당 정책 유지

✅ 채권·이자 중심 안정형 구조

✅ 시장 변동성 구간에서도 실적 흔들림 적음

채권운용손익	41%
배당수익	27%
이자수익	18%
수수료수익	9%
기타	5%

강점	초안정 운용 구조 + 변동성 방어
포인트	고배당 전통 유지
배당 정보	주당 1,500원 / 배당률 2.13% (우선주 7.11%)

4) 상상인증권 – 중소형 IB·구조화금융 전문

상상인증권은 대형사가 진입하기 어려운 중소형 IB 시장을 집중 공략하며 구조화 금융과 파생 기반 수익에서 특화된 경쟁력을 보여주는 기업입니다.

✅ 중소형 IB 전문성

✅ 구조화금융 비중 높은 독특한 수익 구조

✅ 틈새 시장 중심의 고수익 전략

구조화금융수익	36%
중소형 IB수익	30%
수수료수익	18%
이자수익	10%
기타	6%

강점	중소형 IB·구조화금융 집중
포인트	틈새시장 중심 고수익 구조
배당 정보	주당 100원 / 배당률 약 2.1%

5) NH투자증권 – 균형 잡힌 WM·IB + 채권운용 강자

NH투자증권은 자산관리(WM), IB, 채권 운용이 고르게 분산된 종합형 증권사로 안정성과 성장성을 동시에 갖춘 포트폴리오가 특징입니다.

✅ WM·IB 고른 분산 구조

✅ 채권운용 기반 안정적 수익

✅ 배당 성장 기조 본격화

WM·자산관리수익	35%
IB수익	28%
수수료수익	20%
채권운용	12%
기타	5%

강점	업종 내 가장 균형 잡힌 수익 구조
포인트	배당·이익 동반 성장
배당 정보	주당 950원 / 배당률 6.40%

6) 신영증권 – 초우량 자본 안정성 + 가치투자 철학

신영증권은 보수적 운용·가치투자 철학을 기반으로 한 장기 안정형 증권사로, 변동성 장세에서도 안정적 실적과 꾸준한 고배당 정책이 특징입니다.

✅ 초우량 자본 구조

✅ 가치투자 중심 운용 전략

✅ 장기 배당주로 인지도 높음

배당·주식운용	33%
채권운용	27%
이자수익	22%
자산관리수익	13%
기타	5%

강점	초안정적 운용 + 고배당 철학
포인트	우량 투자자 중심 상승 탄력
배당 정보	주당 5,000원 / 배당률 6.20%

7) DB금융투자 – 변동성 장세 최강자 (PI 중심)

DB금융투자는 시장 변동성 확대 시 실적이 크게 증가하는 구조를 가진 기업으로, PI·파생 운용 능력이 업계 최상위권입니다.

✅ PI(자기자본투자) 중심 구조

✅ 변동성 장세 수혜 최대

✅ 2025년 배당 대폭 증가

PI손익	44%
파생상품손익	26%
IB수익	16%
수수료수익	9%
기타	5%

강점	PI·파생 중심 고수익 구조
포인트	무배당→고배당 회복
배당 정보	주당 400원 / 배당률 6.90%

8) 유화증권 – 초고배당 안정형 + 보수적 운용

유화증권은 매우 보수적 운용 전략과 안정적인 배당 지급으로 유명하며, 시장 변동성이 큰 시기에도 실적 변동이 적은 고배당 가치주입니다.

✅ 안정형 고배당 기조

✅ 초보수적 운용으로 변동성 최소화

✅ 장기 안정추구형 투자자에 적합

배당·주식운용	34%
채권운용	30%
이자수익	21%
수수료수익	9%
기타	6%

강점	초안정적 운용 + 변동성 최소화
포인트	고배당 정책 유지
배당 정보	주당 160원 / 배당률 5.73%

9) 현대차증권 – PF·기업금융 특화 + 분기배당

현대차증권은 프로젝트금융(PF)과 기업금융 중심의 수익 구조를 가진 기업으로, 2025년부터 분기배당을 본격 적용하며 배당 매력도 강화했습니다.

✅ PF 중심 성장 세그먼트

✅ 분기당 2,500원 배당 (연 최소 10,000원)

✅ 자동차·부동산 금융 특화 IB

PF금융	42%
기업금융	23%
채권운용	18%
IB수수료	11%
기타	6%

강점	PF·기업금융에 특화된 IB 구조
포인트	2025년 분기배당 체계 완전 도입
배당 정보	연간 10,000원 / 배당률 5~6%대

10) 유안타증권 – 이자·채권 중심 안정형 + 고배당 (7.8%)

유안타증권은 보수적 운용 구조를 가진 기업으로, 2025년 배당이 10년래 최고 수준으로 회복되며 고배당주로 재부각되었습니다.

✅ 이자·채권 기반 안정 수익

✅ 2025년 배당 200원 (10년 최고 수준)

✅ 안정형 투자자에게 적합

이자수익	39%
채권운용	25%
수수료수익	18%
IB수익	12%
기타	6%

강점	이자·채권 중심의 안정형 구조
포인트	배당이 10년 최고 수준으로 회복
배당 정보	주당 200원 / 배당률 7.80%

11) 교보증권 – 채권·IB 균형 수익 + 배당률 업계 1위

교보증권은 채권운용·IB 중심의 안정적 수익 구조를 가진 기업으로, 2025년 배당금이 전년 대비 2배 증가하며 업계 최고 수준 배당률(8.36%)을 기록했습니다.

✅ 채권·IB·수수료의 균형형 구조

✅ 2025년 배당 250원 → 500원(2배 증가)

✅ 증권사 중 배당수익률 1위

채권운용	37%
IB수익	29%
수수료수익	20%
이자수익	10%
기타	4%

강점	채권·IB 중심의 안정형 포트폴리오
포인트	배당 2배 증가로 디펜시브 + 배당 투자 적합
배당 정보	주당 500원 / 배당률 8.36%

12) 유진투자증권 – 리테일 강자 + 배당 확대 추세

유진투자증권은 MTS·온라인 기반의 리테일 고객 성장세가 두드러지며 거래대금 증가 시 실적이 즉각 반응하는 구조입니다.

✅ MTS·온라인 리테일 강자

✅ 거래대금 상승 시 실적 탄력 증가

✅ 배당도 확대 추세

수수료수익	43%
MTS·온라인 거래수익	29%
이자수익	14%
IB수익	9%
기타	5%

강점	MTS·리테일 기반 성장세
포인트	배당도 점진적으로 확대 중
배당 정보	주당 100원 / 배당률 2.66%

13) SK증권 – 인프라·에너지 금융 특화 (저배당)

SK증권은 인프라·에너지 금융 분야에 특화된 IB 구조를 가지고 있으며, 다만 배당은 업계 최저 수준(1원 배당)에 머무는 초저배당 기업입니다.

✅ 인프라·에너지 금융 집중

✅ 안정적 수익 기반

✅ 배당은 업계 최저(초저배당)

인프라·에너지금융	40%
채권운용	28%
IB수익	17%
수수료수익	10%
기타	5%

강점	인프라·에너지 금융 전문성
포인트	배당 측면 필수 고려 (0.22%)
배당 정보	주당 1원 / 배당률 0.22%

14) 한화투자증권 – 파생·운용 중심 + 그룹 시너지

한화투자증권은 파생·운용 기반의 수익 구조와 한화그룹 신사업, 방산·태양광 등과 연계한 IB 시너지가 강점입니다.

✅ 장내·장외 파생 중심 강자

✅ 그룹 신사업과 IB 연계

✅ 2025년 배당은 미정 상태

파생 및 운용	33%
IB수익	24%
수수료수익	21%
이자수익	14%
기타	8%

강점	그룹 시너지 + 파생 기반 탄탄
포인트	2025년 배당 미정 (관망 필요)
배당 정보	2024년 무배당 / 2025년 미공시

15) LS증권 – 신규 금융사 성장 + 안정적 배당

LS증권은 LS그룹 금융계열 신설사로, 초기 성장 단계에서 빠르게 IB·수수료 기반을 확장하는 중입니다.

✅ 신규 금융사 성장 초입

✅ LS그룹 계열 시너지 확보

✅ 안정적 배당 구조(1.83%)

IB·신규딜	35%
수수료수익	27%
이자수익	19%
운용수익	14%
기타	5%

강점	성장 초입 + 그룹 시너지 효과
포인트	배당은 안정적이지만 낮은 수준(1.83%)
배당 정보	주당 100원 / 배당률 1.83%

16) 대신증권 – 전통적인 장기 고배당 강자

대신증권은 보수적 채권·운용 중심 구조를 가진 전통 강자 고배당 증권사로, 3년 연속 동일 배당을 유지하고 있습니다.

✅ 장기 고배당 대표 종목

✅ 배당성향 30~40% 유지

✅ 변동성 낮은 안정형 투자자 선호

채권운용	31%
배당수익	28%
이자수익	22%
수수료수익	14%
기타	5%

강점	변동성 낮은 안정적 운용 구조
포인트	3년 연속 동일 배당 유지
배당 정보	주당 1,200원 / 배당률 7.10%

✅ 증권 관련주 핵심 요약

📌 미래에셋증권
글로벌 ETF·대체투자·IB 중심 초대형 금융사.
해외 자산 비중 높아 안정성·성장성 모두 우수.

📌 키움증권
MTS·리테일 거래대금 증가 시 실적 민감도 최강.
개인투자자 장세의 최대 수혜.

📌 NH투자증권
WM·IB·채권·리테일 균형 잡힌 대형사.
배당 확대 기조 꾸준히 진행 중.

📌 부국증권
초안정 운용 기반, 변동성 최소화 구조.
장기 고배당 가치주로 유명.

📌 신영증권
가치투자 철학 기반의 초안정형 구조.
채권·배당 중심으로 배당 증가세 지속.

📌 유화증권
보수적 운용 중심의 초안정 고배당주.
변동성 방어 능력 최상위.

📌 대신증권
전통 고배당 강자, 3년 연속 1,200원 배당 유지.
배당 안정성·지속성 모두 높은 편.

📌 상상인증권
중소형 IB·구조화금융 특화.
대형사 진입 어려운 틈새 시장 전문성 보유.

📌 DB금융투자
PI·파생 기반 수익 구조로 변동성 장세 최대 수혜.
배당 회복 + 성장성 두 가지 모두 존재.

📌 유안타증권
이자·채권 중심의 안정형 구조.
10년래 최고 수준 배당 회복.

📌 교보증권
채권·IB 수익 비중 고르게 안정.
2025년 배당 2배 확대, 수익성 개선 중.

📌 유진투자증권
온라인·MTS 성장세 지속.
거래대금 증가 시 수익이 즉시 확대.

📌 현대차증권
PF·기업금융 중심 성장형 IB.
분기배당 체계 도입으로 배당 안정성 강화.

📌 한화투자증권
그룹 시너지 기반 IB·운용 강화.
2025년 배당 재개 가능성 부각.

📌 LS증권
신설 금융사의 초기 고성장 국면.
그룹 계열사 기반의 신규 IB 확대 기대.

📌 SK증권
인프라·에너지 금융 특화.
초보수적 배당 정책으로 저배당 유지.

✅ 마무리

증권주는 거래대금 증가·계좌 개설 확대·신용잔고 증가 등 시장 유동성에 직접적인 영향을 받는 업종입니다.
특히 변동성이 확대되는 장에서는 수익 개선 속도가 가장 빠른 섹터로 꼽히며, 단기 모멘텀이 매우 강한 편입니다.

또한 증권주의 강세는 금융지주·은행 실적 개선으로도 이어지기 때문에 증권주와 금융주는 함께 움직이는 쌍둥이 섹터로 분석됩니다.

따라서 증권주에 관심이 있다면 금융 관련주도 함께 체크하는 것이 단기 모멘텀 + 중기 성장성을 동시에 잡는 효과적인 전략이 됩니다.

📌 증권주와 금융주는 함께 움직인다

증권주는 거래대금 증가 시 즉각적인 수수료·운용 실적이 반영되며,
금융주는 금리·예대마진·배당 확대에 따라 실적이 따라옵니다.
즉, 증권주가 먼저 움직이면 금융주가 후행해 강세 흐름을 이어가는 경우가 매우 많습니다.
2025년처럼 유동성이 증가하는 장에서는 ‘증권 + 금융’ 조합이 가장 강력한 투자 섹터입니다.

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