알루미늄 관련주 TOP12｜2024~2025 완벽 분석: 2차전지 · EV 경량화 · 원가 급등 이슈 총정리
한국 알루미늄 산업은 더 이상 단순 건자재 산업이 아닙니다.
2024~2025년 시장을 보면, 알루미늄 기업들은 EV 경량화 · 2차전지 소재 · 스마트팜 구조물 · 프리미엄 가전 등
첨단·고부가가치 분야로 급격히 이동하고 있습니다.
본 분석은 공격적인 관세 정책으로 인해 폭등한 알루미늄 가격,
글로벌 공급난(LME 가격 상승), 2차전지 투자·CAPEX 조정 국면까지
모든 산업 변수를 포함한 심층 리서치입니다.
알루미늄 산업은 2차전지·EV를 잇는 신성장 축입니다.
알루미늄 관련주 TOP12 상세 분석
1) 삼아알미늄 — 4.5㎛ 초극박 양극박 세계 TOP 티어
삼아알미늄은 초극박(4.5μm) 양극박 기술을 보유한 국내 대표 2차전지 소재 기업입니다.
SK온·LGES 등 K-배터리 핵심 고객사에 공급하며 글로벌 증설 사이클과 직접 연동됩니다.
✅ 세계 최초 10㎛·4.5㎛ 초극박 기술 확보
✅ SK온 양극박 70% 공급 → 독점적 지위
✅ 2025년 상반기 매출 2,132억 / 영업손실 95억 (원가 압박)
SK온·LGES 등 K-배터리 핵심 고객사에 공급하며 글로벌 증설 사이클과 직접 연동됩니다.
✅ 세계 최초 10㎛·4.5㎛ 초극박 기술 확보
✅ SK온 양극박 70% 공급 → 독점적 지위
✅ 2025년 상반기 매출 2,132억 / 영업손실 95억 (원가 압박)
| 강점 | 독보적 초극박 기술력 |
| 포인트 | 2차전지 CAPEX 회복 시 탄력적 수혜 |
| 리스크 | 원자재 가격 상승으로 마진 축소 |
2) 알루코 — 글로벌 EV 배터리 케이스 수주 확대
알루코는 건축용 압출재 기업이었으나, 미국·유럽에서 EV 배터리 케이스 수주를 확대하며
완전히 ‘미래차 부품사’로 체질 전환 중입니다.
✅ LG에너지솔루션·SK온 북미 프로젝트 다수 수주
✅ 디스플레이·모바일 프레임 → EV로 포트폴리오 확장
✅ 유럽·북미 CAPEX 증가 수혜
✅ LG에너지솔루션·SK온 북미 프로젝트 다수 수주
✅ 디스플레이·모바일 프레임 → EV로 포트폴리오 확장
✅ 유럽·북미 CAPEX 증가 수혜
| 강점 | 원스톱 압출·가공 시스템 |
| 포인트 | EV 배터리 하우징 핵심 수혜주 |
| 리스크 | 건설 경기 둔화 일부 영향 |
3) 조일알미늄 — 양극박 원재료 ‘Foil재’ 전문
조일알미늄은 알루미늄 판·코일을 생산하는 압연 전문 기업으로,
2차전지 양극박의 ‘원재료’인 Foil재를 공급합니다.
✅ 2025년 상반기 영업이익 116억 (견조)
✅ 슬래브·연속주조·열간압연 라인 보유
✅ 소재 밸류체인에서 안정적 Bridge 역할
✅ 2025년 상반기 영업이익 116억 (견조)
✅ 슬래브·연속주조·열간압연 라인 보유
✅ 소재 밸류체인에서 안정적 Bridge 역할
| 강점 | 2차전지 Foil 원재료 시장 안정적 점유 |
| 포인트 | 전방(배터리) CAPEX 증가 시 동반 성장 |
| 리스크 | LME 가격·환율 영향 |
4) 남선알미늄 — 건축 샷시 강자 but 정치 테마 변동성
남선알미늄은 창호·커튼월 등 건축용 알루미늄 대표 기업입니다.
HOWEVER — 주가의 가장 큰 리스크는 ‘정치 테마주’ 변동성입니다.
✅ 2025 상반기 영업이익 25.6억(전년 연간 실적 초과)
✅ 건설 경기 둔화에도 수익성 유지
✅ 정치 뉴스에 따라 단기 급등락 반복
HOWEVER — 주가의 가장 큰 리스크는 ‘정치 테마주’ 변동성입니다.
✅ 2025 상반기 영업이익 25.6억(전년 연간 실적 초과)
✅ 건설 경기 둔화에도 수익성 유지
✅ 정치 뉴스에 따라 단기 급등락 반복
| 강점 | 국내 샷시 시장 전통 1군 |
| 포인트 | 단기 모멘텀은 비펀더멘털 |
| 리스크 | 정치 테마 변동성 매우 큼 |
5) 삼기 — EV 다이캐스팅 이익 폭증 (+440%)
삼기는 내연기관 엔진·변속기 부품 기업에서
EV 배터리·모터하우징·경량화 핵심 다이캐스팅 기업으로 전환했습니다.
✅ 2025년 상반기 영업이익 +440.2% 폭등
✅ LG전자·LG화학 EV 부품 양산 본격화
✅ 북미 ‘삼기 아메리카’ 초기 투자 → 2025년부터 회수 시작
✅ 2025년 상반기 영업이익 +440.2% 폭등
✅ LG전자·LG화학 EV 부품 양산 본격화
✅ 북미 ‘삼기 아메리카’ 초기 투자 → 2025년부터 회수 시작
| 강점 | EV 다이캐스팅 독보적 기술 |
| 포인트 | 플랫폼 전환기 최대 수혜 |
| 리스크 | 초기 투자가 순익 변동성 유발 |
6) 그린플러스 — 스마트팜 → 북미 EV 알루미늄 신규 진입
그린플러스는 스마트팜 구조물(알루미늄) 기업이지만
최근 북미 EV 경량화 자재 시장에 본격 진입했습니다.
✅ 2025년 상반기 자동차용 알루미늄 매출 49억 발생
✅ 스마트팜 매출 +86% 성장 → 흑자전환 성공
✅ EV 부품 초기비용 증가로 단기 마진 부담
✅ 2025년 상반기 자동차용 알루미늄 매출 49억 발생
✅ 스마트팜 매출 +86% 성장 → 흑자전환 성공
✅ EV 부품 초기비용 증가로 단기 마진 부담
| 강점 | 자체 압출라인 기반 경쟁력 |
| 포인트 | 2대 산업(스마트팜+EV) 동시 보유 |
| 리스크 | 신사업 초기비용 증가 |
7) 피제이메탈 — 알루미늄 탈산제 & 빌렛 전문기업
피제이메탈은 탈산제·빌렛 제조 기반의 알루미늄 소재 기업으로
LME 알루미늄 가격 변동의 영향을 가장 직접적으로 받는 구조입니다.
✅ 2025년 상반기 매출 +45.6% 급증
✅ 그러나 영업이익 -40.3% 급감(마진 스퀴즈)
✅ 원자재 가격·고환율·수요 위축이 복합적으로 작용
✅ 2025년 상반기 매출 +45.6% 급증
✅ 그러나 영업이익 -40.3% 급감(마진 스퀴즈)
✅ 원자재 가격·고환율·수요 위축이 복합적으로 작용
| 강점 | 가격 경쟁력 높은 소재 생산 능력 |
| 포인트 | 원가 전가력 부족 → 실적 변동성 높음 |
| 리스크 | 글로벌 보호무역, 내수 건설경기 침체 |
8) 대호에이엘 — ESS·2차전지 알루미늄 부품 성장주
대호에이엘은 알루미늄 빌렛 및 탈산제 기반의 소재 기업이지만,
최근 가장 빠르게 '2차전지 부품사'로 체질 전환에 성공한 기업입니다.
✅ 2025년 상반기 매출 500억 / 영업이익 36억
✅ S사(삼성SDI 추정) ESS·배터리 모듈 부품 공급
✅ 포항 신공장 기반 생산능력 확대
✅ 2025년 상반기 매출 500억 / 영업이익 36억
✅ S사(삼성SDI 추정) ESS·배터리 모듈 부품 공급
✅ 포항 신공장 기반 생산능력 확대
| 강점 | ESS·배터리 모듈 알루미늄 부품 확대 |
| 포인트 | 전기차·ESS 성장에 연동되는 구조 |
| 배당 | 실적에 따라 변동 |
9) 삼보산업 — 알루미늄 합금 & 자동차 소재
삼보산업은 재활용 기반 알루미늄 합금(리사이클링 소재)으로
자동차·산업재에 적용되는 핵심 소재를 공급하는 기업입니다.
✅ 50년 업력의 합금 전문기업
✅ 내연기관 자동차 생산 감소 → 실적 압력
✅ 경기 둔화 & 원가 부담으로 2024~25 수익성 부진
✅ 50년 업력의 합금 전문기업
✅ 내연기관 자동차 생산 감소 → 실적 압력
✅ 경기 둔화 & 원가 부담으로 2024~25 수익성 부진
| 강점 | 재활용 알루미늄으로 ESG 경쟁력 |
| 포인트 | 원재료 판가 연동에 따라 실적 영향 큼 |
| 리스크 | 완성차 수요 둔화의 직격탄 |
10) 파버나인 — 프리미엄 알루미늄 외장재
파버나인은 TV·프리미엄 가전·의료기기 외장재를 공급하는
'디자인+표면처리' 특화 알루미늄 기업입니다.
✅ 2025년 상반기 매출 161억
✅ 영업이익 2억(전년 대비 -78%)
✅ 글로벌 TV·가전 경기 민감
✅ 2025년 상반기 매출 161억
✅ 영업이익 2억(전년 대비 -78%)
✅ 글로벌 TV·가전 경기 민감
| 강점 | 정밀 가공·표면처리 기술력 |
| 포인트 | 가전 경기 사이클 영향 큼 |
| 리스크 | 수익성 급감, 단가 경쟁 심화 |
11) 한주라이트메탈 — 초경량 알루미늄 EV 부품 톱티어
한주라이트메탈은 전자교반 고압주조 기술을 보유한
글로벌 초경량 알루미늄 부품 강자입니다.
✅ EV 너클·캐리어 등 핵심 경량화 부품 공급
✅ 글로벌 완성차 TOP5 고객사 보유
✅ 2025년 매출 2,005억(전년 +9%)
✅ EV 너클·캐리어 등 핵심 경량화 부품 공급
✅ 글로벌 완성차 TOP5 고객사 보유
✅ 2025년 매출 2,005억(전년 +9%)
| 강점 | EV 전용 경량화 핵심 부품 독점 기술 |
| 포인트 | 플랫폼 전환(eM) 수혜 |
| 배당 | 안정적인 수준 |
12) 동원시스템즈 — 2차전지 양극박 & 원통형 캔
동원시스템즈는 국내 1위 포장재 기업이지만,
현재는 2차전지 양극박·캔 제조까지 확장한 종합 소재 기업입니다.
✅ 2025년 3분기 매출 3,564억
✅ 영업이익 -28.3% 감소(원가 폭등 영향)
✅ 북미향 연포장 수출은 성장 중
✅ 2025년 3분기 매출 3,564억
✅ 영업이익 -28.3% 감소(원가 폭등 영향)
✅ 북미향 연포장 수출은 성장 중
| 강점 | 양극박 & 원통형 캔 이중 포트폴리오 |
| 포인트 | 포장재 캐시카우 기반 신성장 |
| 리스크 | 알루미늄 가격 폭등 → 마진 스퀴즈 |
요약
✓ 알루미늄 관련주 TOP12 핵심 요약
• 삼아알미늄 — 4.5μm 초극박 기술력·K-배터리 핵심 공급사
• 조일알미늄 — 양극박 원재료·연속주조 기반 안정적 구조
• 동원시스템즈 — 양극박 & 원통형 캔, 단 원가 리스크 큼
• 알루코 — EV 배터리 케이스 글로벌 공급 확대
• 삼기 — EV 다이캐스팅 핵심 기업, 이익 폭증
• 한주라이트메탈 — EV 초경량 핵심 부품 독점 개발
• 그린플러스 — 스마트팜 기반 EV 알루미늄 신규 진입
• 대호에이엘 — ESS·모듈 알루미늄 부품 성장
• 남선알미늄 — 전통 샷시 사업, 정치 테마 리스크 존재
• 삼보산업 — 내연기관 소재 약세, ESG 강점
• 피제이메탈 — 매출↑ 이익↓ 원가 전가력 취약
• 파버나인 — 프리미엄 외장재, 경기 민감
• 조일알미늄 — 양극박 원재료·연속주조 기반 안정적 구조
• 동원시스템즈 — 양극박 & 원통형 캔, 단 원가 리스크 큼
• 알루코 — EV 배터리 케이스 글로벌 공급 확대
• 삼기 — EV 다이캐스팅 핵심 기업, 이익 폭증
• 한주라이트메탈 — EV 초경량 핵심 부품 독점 개발
• 그린플러스 — 스마트팜 기반 EV 알루미늄 신규 진입
• 대호에이엘 — ESS·모듈 알루미늄 부품 성장
• 남선알미늄 — 전통 샷시 사업, 정치 테마 리스크 존재
• 삼보산업 — 내연기관 소재 약세, ESG 강점
• 피제이메탈 — 매출↑ 이익↓ 원가 전가력 취약
• 파버나인 — 프리미엄 외장재, 경기 민감
전망
① EV·2차전지 노출도가 곧 미래 성장률
삼기·한주·삼아·알루코 등 EV/배터리 밸류체인 중심 기업이 2025년 이후 실적에서 우월한 성과를 낼 가능성이 높습니다.
② 원가 전가력(가격 결정력)이 생존의 조건
동원시스템즈·피제이메탈처럼 원가 부담을 가격에 못 넘기는 기업은 매출 증가에도 이익이 급감하는 '마진 스퀴즈' 구조에 취약합니다.
③ 글로벌 관세 환경 변화 리스크
미국 트럼프 행정부의 알루미늄 관세 50% 인상은 글로벌 가격 폭등 → 국내 기업 마진 악화로 직결될 수 있습니다.
④ 대전환기: ICE 부품 → EV 경량화 부품
삼기·한주라이트메탈은 이 전환에서 가장 앞서있는 대표적 수혜주입니다.
삼기·한주·삼아·알루코 등 EV/배터리 밸류체인 중심 기업이 2025년 이후 실적에서 우월한 성과를 낼 가능성이 높습니다.
② 원가 전가력(가격 결정력)이 생존의 조건
동원시스템즈·피제이메탈처럼 원가 부담을 가격에 못 넘기는 기업은 매출 증가에도 이익이 급감하는 '마진 스퀴즈' 구조에 취약합니다.
③ 글로벌 관세 환경 변화 리스크
미국 트럼프 행정부의 알루미늄 관세 50% 인상은 글로벌 가격 폭등 → 국내 기업 마진 악화로 직결될 수 있습니다.
④ 대전환기: ICE 부품 → EV 경량화 부품
삼기·한주라이트메탈은 이 전환에서 가장 앞서있는 대표적 수혜주입니다.
함께 보면 좋은 글
구리 관련주 TOP7 | 국내 관련주
2025년 11월 12일
액침 냉각 관련주 TOP9 | 국내 관련주
2025년 11월 08일
Tags:
Related stocks
